现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。
现金规划的几个问题：
(1)什么是现金规划?
(2)为什么要进行现金规划?
(3)“现金” 的额度是多少?
(4)“现金” 都有哪些形式?
(5)“现金”不够了怎么办?
第一节 分析客户现金需求
短期现金需求的动机
交易动机 ：个人或家庭通过现金及现金等价物进行正常的交易活动。
谨慎动机或预防动机：谨慎动机或预防动机是指为了预防意外支出而持有一部分现金及现金等价物的动机，如个人为应对可能发生的事故、失业、疾病等意外事件而需要提前预留一定数量的现金及现金等价物。
现金规划中所指的现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。流动性是希望能得到合理的价值及时变现的能力。
现金或现金等价物的额度——量的问题
流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。
流动性比率=流动性资产/每月支出;通常情况下，流动性比率应保持在3～6左右
第二节 制定现金规划方案
现金是现金规划的重要工具。与其他的现金规划工具相比而言，现金有两个突出的特点：
一是现金在所有金融工具中流动性。另一个特点就是持有现金的收益率低。
现金规划的工具——银行相关储蓄品种
活期储蓄
定活两便储蓄
整存整取定期储蓄
零存整取定期储蓄
整存零取储蓄
存本取息储蓄
个人通知存款
定额定期储蓄
现金规划的工具——货币市场基金
货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金，功能类似于银行活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。
流动性：货币基金有类似于活期存款的便利。今天赎回(T日)，资金最快明天(T+1日)上午10点以前到账。
安全性：就安全性而言，由于货币基金投资于短期债券、国债回购及同业存款等，投资品种的特性基本决定了货币基金本金风险接近于零。
“货币市场基金应当投资于以下金融工具：(一)现金;(二)一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单;(三)剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券;(四)期限在一年以内(含一年)的债券回购;(五)期限在一年以内(含一年)的中央银行票据;(六)中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。”案例：找出下列基金中的货币市场基金
华安现金富利
南方现金增利
上投摩根货币基金A
招商现金增值
融通货币
易基策略
广发聚富
荷银周期
南方高增
提示：“货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。在基金名称中使用“货币”、“现金”、“流动”、“现款”、“短期债券”等类似字样的基金。”
日每万份基金净收益=当日基金净收益/当日基金份额总额×10000
期间每万份基金净收益=
r1为期间首日基金净收益 S1为期间首日基金份额总额
rw为第w日基金净收益 Sw为第w日基金份额总额
rn为期间最后一日基金净收益 Sn为期间最后一日基金份额总额
按日结转份额的7日年化收益率：
现金规划的融资工具---信用卡融资
案例：
张先生的帐单日为每月5日，到期还款日为每月23日;
4月5日银行为张先生打印的本期帐单包括了他从3月6日至4月5日之间的所有交易帐务;
本月帐单周期张先生仅有一笔消费——3月30日，消费金额为人民币1000元;
张先生的本期帐单列印“本期应还金额”为人民币1000元，“最低还款额”为100元;
不同的还款情况下，张先生的利息分别为：
(1)若张先生于4月23日前，全额还款1000元，则在5月5日的对帐单中循环利息=0元。
(2)若张先生于4月23日前，只偿还最低还款额100元，则5月5日的对帐单的循环利息=17.4元。
具体计算如下：
1000元×0.05%×24天(注：3月30日—4月23日)+(1000元-100元)×0.05%×12天(注：4月24日—5月5日)=17.4元
消费者在使用信用卡进行消费时需要注意以下方面：
(1)免息还款期的计算问题。
(2)超额透支不能享受免息还款待遇。
(3)信用卡提现并不享受免息期待遇。
(4)信用卡存钱无利息。
(5)免年费，并非年年免。
(6)当心部分偿还不能享受免息待遇。
现金规划的融资工具---凭证式国债质押贷款
存单质押
保单质押融资：所谓保单质押贷款，是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。并不是所有的保单都可以质押的,质押保单本身必须具有现金价值。
典当融资：根据2005年2月9日颁布的《典当管理办法》，典当是指“当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为”。现金规划小测试：
选择题
1、下列关于流动性比率的说法正确的是( A )。
(A)流动性比率=流动性资产/每月支出
(B)流动性比率=净资产/总资产
(C)流动性比率=结余/税后收入
(D)流动性比率=投资资产/净资产
2、通常情况下，流动性比率应保持在( C )左右。
(A)1 (B)2
(C)3～6 (D)10
3、王女士购买了10万元的货币市场基金,该基金不能投资于( C )
A、 一年以内的大额存单
B、 1年以内的债券回购
C、 可转换债券
D、 剩余期限在397天以内的债券
4、小何因急需现金想通过信用卡取现.他的信用卡每卡每日取现金金额累计不超过人民币( A )
A、 2000元
B、 3000元
C、 4000元
D、 信用额度的10%
5、小王持有某银行的信用卡,他近期内打算出国旅游,于是向该银行电话申请调高临时信用额度,申请调高的临时信用额度一般在( B )天内有效.
A、 15天 B、 30天 C、 45天 D、 60天
6、关于典当的说法不正确的是( C)。(2006年9月考题)
(A)典当对客户的信用几乎为0
(B)典当手续便捷
(C)所有股票都可以典当
(D)所有符合条件的不动产也可以典当
7、根据2004年8月16日中国证监会、中国人民银行制订的《货币市场基金管理暂行规定》，货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。具体来讲，货币市场基金应当投资于以下金融工具( ABCDE )。
(A)现金
(B)一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单
(C)剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券
(D)期限在一年以内(含一年)的债券回购
(E)期限在一年以内(含一年)的中央银行票据 8、下列关于现金规划中交易动机说法不正确的是( C )。
(A)满足支付日常的生活开支而持有现金或现金等价物的动机。
(B)一般来说，个人或家庭的收入水平越高，交易数量越大，从而为应付日常开支所需要的货币量就越大。
(C)为了预防意外支出而持有一部分现金及现金等价物的动机。
(D)个人或家庭出于交易动机所拥有的货币量决定于收入水平生活习惯等因素。
9、通常情况下，客户的个人现金流量表分为三栏，分别是(ABC )。
(A)收入 (B) 支出
(C)结余 (D) 资产
(E)负债
10、通常反映货币市场基金收益率高低有两个指标：( AB )。
(A)7日年化收益率
(B)每万份基金单位收益
(C)久期
(D)单位净值
(E)赎回费率的高低
判断题：
1. 所有的保单都可以质押的。( × )
2.医疗保险和意外伤害保险合同可以作为质押物从银行或保险公司进行短期融资。 ( × )
3.股票属于现金规划的工具。 ( × )
京公网安备 11010802026788号